Backtest Lab / 回测实验室

回测实验室

自己当研究员。选标的、挑策略、拧参数、加成本、设风控——每个滑块都会立刻改变结果。

加载中…

5 分钟上手先按默认跑一遍，再动参数

选标的先从沪深300开始，别一上来就挑波动最大的。
选策略双均线最适合看「参数怎么改变结果」。
改一个参数只动快线或慢线，观察年化、回撤和交易次数。
加成本把成本倍数调到 2×，看收益还剩多少。

数据与假设：6 个宽基指数，2010 年至今；行情与估值来自 tushare；决策在下一交易日成交；含佣金、印花税与滑点；一字涨停不可买、一字跌停不可卖、停牌顺延。历史结果不代表未来。

Backtest / 全样本 — LIVE

策略总收益

—

加载数据…

年化收益——

最大回撤——

夏普比率——

索提诺——

卡玛比率——

年化波动——

日胜率——

交易次数——

策略净值 vs 买入持有—

回撤曲线—

交易明细

—

成本与风控

累计交易成本—

占初始资金—

累计成交额 / 初始资金—

风控触发—

成本假设—

Setup / 参数

标的与策略

标的

—

策略

—

信号参数这套规则怎么决定买和卖

仓位管理

模式

—

风控0 = 不启用

成本与频率

成本倍数1.0×

1× 为 A 股实际成本（佣金＋印花税＋过户费＋滑点）。调到 0 可看回测能「变好」多少——真实的钱省不掉。

调仓频率

—

成交规则：信号只用 T-1 及之前的收盘价，在 T 日开盘成交（无前视偏差）；停牌与一字涨跌停不可成交，最多顺延 3 个交易日。

参数敏感性：你的「最优」有多脆弱

把当前策略的一个参数从头扫到尾，看结果怎么变。

选一个参数，我来扫描它在整个区间内的表现。

扫描参数

参数网格：两个参数一起动

一维扫描只看一个方向。真实调参是二维的——这里把两个参数的所有组合铺成一张热力图。

选两个参数，看它们的组合空间长什么样。

横轴纵轴着色

四件事，自己动手试一遍

01 / COST

把成本调到 0

先记下总收益，再把成本倍数拉到 0。交易越频繁的策略，差别越大——真实市场里这笔钱一分都省不掉。

02 / PARAM

把快线从 5 拖到 30

同一套规则、同一个标的，只改一个窗口，结果可能从赚 30% 变成亏 30%。参数不是「调优」，是在拟合噪声。

03 / SENS

扫一遍参数曲线

如果曲线是锯齿状的、隔壁参数就差很多，说明这个「最优」是运气。稳健的策略应该在参数附近有平台区。

04 / RISK

打开止损与熔断

看最大回撤降了多少，再看年化掉了多少。风控不是免费的——它用收益换你能不能睡着。

什么是回测？别被漂亮的曲线骗了过拟合、幸存者偏差、前视偏差 夏普比率：怎么判断策略值不值得做风险调整后的性价比 最大回撤：比收益更该关心的事决定你能不能拿得住 仓位管理：同样策略，结果天差地别为什么仓位比选股更重要

这套框架不做什么

只做多、不加杠杆、不做日内，不能模拟融资融券和 T+0。
标的只有 6 个宽基指数，不含个股、行业指数和海外市场。
成交按日线近似，无法模拟盘中流动性、盘口和复杂订单。
参数是在同一段历史上调的，存在过拟合风险；换标的和换区间要重看。

!历史回测不代表未来收益。本文所有策略与参数仅用于演示机制，不构成投资建议或推荐。